IEA月报下调2020年全球原油需求预期40万桶/日;EIA原油库存意外增加;特朗普政府或将退出针对刺激措施的谈判,美联储称国会和美联储可能需要采取更多措施;WTI原油失守41.0重返大型区间内部。
 特朗普政府欲退出刺激计划谈判、EIA库存意外增加,WTI原油失守41.0!

三大月报均下调原油需求预期,EIA原油库存意外增加,油价短期升势受阻!

周四(11月12日)WTI原油反弹受阻日内高位42.18美元后辗转回落,其后更一举跌破41.0美元支持至日内低位40.61美元,盘中累计跌幅3.73%,录得连续两日下跌。而近日油价的表现似乎宣告了短期升势停歇,油价或将再度重返38.0-43.0美元区间修整的可能。

事实上,油价重返大型区间修整并未令笔者感到意外,随着市场对疫苗利好的淡化及欧美疫情于秋冬季节持续攀升,市场重新关注原油需求持续下滑的情况。

周四(11月12日)公布的IEA月报下调2020年全球原油需求预期40万桶/日;并预计随着美国产油从飓风中复苏、利比亚石油产量增加,11月全球原油供应量或将增加100万桶/日;值得留意的是,IEA强调疫苗在明年很长一段时间内不太可能显著提高石油需求,除非基本面发生改变,否则重新平衡石油市场的任务将进展缓慢。

至此,本周公布的EIA短期能源展望报告、OPEC月报及IEA月报均下调原油需求预期,显示欧美疫情对原油需求冲击显著。而据最新数据显示,周四(11月12日)德国新增23312例新冠肺炎确诊病例,英国新增33470例新冠肺炎确诊病例,均为疫情开始以来的最大单日增幅!一旦住院人数持续攀升,预计目前的封锁举措有望进一步延长。

此外,周五(11月13日)凌晨公布的EIA原油库存显示,美国截至11月6日当周EIA原油库存变动增加427.7万桶至4.887亿桶,预期为减少190万桶,但汽油库存实际公布减少230.90万桶,创9月25日当周(7周)以来新低;精炼油库存实际公布减少535.40万桶,创连续8周录得下滑。数据公布后油价进一步承压下跌。

值得一提的是,原油需求持续放缓亦大大增加了OPEC+于11月7日举行的部长级会议上宣布延长减产计划的可能。目前市场普遍预期OPEC+正考虑将原定于明年开始的石油增产计划推迟三至六个月,而某些成员国甚至提出了进一步加大减产的选项。 

特朗普政府欲退出刺激计划谈判,美联储称能需采取更多措施


值得留意的是,有关美国新一轮财政刺激方案迟迟未能落实亦承压打压油价下行的一大原油,周四(11月12日)据消息显示,特朗普政府退出了有关新经济刺激措施的谈判,并交由美国参议院多数党(共和党)领袖麦康奈尔来重启长期停滞的与美国众议院议长佩洛西的谈判。

尽管目前市场普遍认同拜登获得美国大选胜利,同时民主党获得众议院的掌控,但在参议院方面结果或仍需等到明年1月,这或意味在明年1月前达成刺激方案的可能性大大降低,同时市场普遍认为刺激方案的规模亦将降低至1万亿附近。

美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)周四(11月12日)表态称,国会和美联储可能需要采取更多措施。并表示美国复苏的速度比预期的要快,但疫情对经济复苏的影响增加,而目前评估疫苗消息对经济的影响还为时过早。10年期美债收益率受累于此回落至0.878%附近,未能进一步挑战上方1%水平;美元指数则维持于93.0附近修整。

展望后市,油价短期走势或仍将受累于疫情对需求端的打压,近期强劲升势或将停歇,但考虑亚洲原油需求稳定、OPEC+有望采取更多措施对冲需求放缓压力,预计油价中期走势将随着疫苗利好显现、美国政局趋向稳定而趋向乐观。

WTI原油技术分析:短期39.30-40.0美元区域支持,11月以来上升通道有望延续

WTI原油4小时图:

特朗普政府欲退出刺激计划谈判、EIA库存意外增加,WTI原油失守41.0!

4小时图显示,油价再度失守41.30美元支持,这令油价重返38.0-43.0美元区间修整概率增加。短期内需关注39.30-40.0美元区域支持,若有望能有效企稳于39.30美元上方,自11月以来升势有望延续,后市将有望再度反弹挑战43.0美元甚至45.0水平。

尽管油价中期走势倾向进一步上行,但若短期内失守39.30-40.0美元区域支持,仍需警惕回落考验大型区间底部38.0美元附近的可能。