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黄金、原油行情:美国页岩油减产预期也未能阻止油价重挫,金价创下7年高点!

随着日内中国公布的经济数据不及预期,并且投资者仍对冠状病毒对全球经济造成的打击感到担忧,黄金价格在周二创下了7年新高。以美元计算,中国3月出口同比下降6.6%,进口下降0.9%。这两项数据都远低于此前预测的13.9%和9.8%。尽管这些数据或表示,供应链的状况比经济学家此前担心的要好,但数据尚未显示出存在不同程度封锁的西方经济体目前出现的需求崩溃的全部程度。在美国共和党和民主党僵持不下的情况下,美国国会周一艰难地提出了一项新的救助法案。据预测,预算赤字将大幅上升,而企业财报季即将来临,市场正焦虑不安。与此同时,国际货币基金组织(IMF)周一表示,将根据其灾难救援计划,向25个成员国提供即时救济。综上所述,黄金避险买盘维持强劲并不人意外,这一点确实显而易见。金价目前处于2012年11月以来的最高水平,而其历史峰值目前正受到多头的关注。由于美国页岩油产量下降的前景,加剧了欧佩克 (OPEC)及俄罗斯等盟国在本周大幅减产的支撑作用,日内原油价格一度走高。美国能源管理局(US Energy Administration)表示,美国4月页岩油产量很可能出现有史以来最大的降幅,即便供应预期大幅下降,但油价也未能大幅飙升,这是因为投资者仍面临需求将进一步下降的前景。黄金价格技术分析 由于整体经济的不确定性和为应对经济不确定性而制定的低利率,为非收益率的贵金属提供了广泛的支撑,金价在4月大幅上涨。不过,2020年的涨幅相当大,在黄金重新触及2012年10月的高点1789美元/盎司区域之前,可能会出现一些盘整。只要这一过程发生在重要心理关口1600美元之上,就有可能保持上涨动能。原油技术分析 原油价格在供应减少的情况下无法上破日线图的窄幅区间,而供应减少原本会令油价飙升,但正在不断走低的油价非常明显地突显出冠状病毒带来的经济威胁。油价每桶30美元的阻力位继续限制着市场,而上周低点28.51美元也继续防守成功。似乎可以肯定的是,这一区间最终在日线收盘价的基础上出现突破的方向,那么将对原油价格在后市具有指导意义,目前更有可能进一步下探,或许最快在本周就会出现。然而,可能要等待确认。

黄金可能快涨破1700,这些技术面看跌风险不得不注意

又一机构看淡美国经济,持有黄金成为最热投资方式之一!继高盛和摩根士丹利之后,又一美国知名机构看淡美国经济前景。 当地时间4月10日,总部位于华盛顿的知名智库彼得森国际经济研究所发布半年度全球经济预测。该机构认为,为遏制新冠病毒蔓延而采取的管控措施正导致全球经济陷入严重衰退,全球经济今年将下滑3.4%,不过明年将增长7.2%;美国经济产出今年将下滑8.0%,失业率或一度升至20%以上并创世纪30年代大萧条以来的最高水平。 彼得森国际经济研究所高级研究员、哈佛大学教授卡伦·戴南在发布经济预测数据当天的媒体电话会上说,她预计美国今年4月和5月的经济产出将比正常水平低20%,这意味着按照年率计算,美国第二季度产出将下滑50%。但她同时表示,美国经济最可能实现“对勾型”反弹,即经历急剧下跌之后逐渐恢复。 从就业市场来看,机构不可能对美国经济前景有乐观的预期。 4月9日,美国劳工部发布数据显示,截至4月4日当周初请失业金人数为660.60万人,远超预期的500万人,逼近前值664.8万人;过去三周的失业金申领总人数超过了1600万人次。如果将上述数据与3月非农报告中的1.51亿就业人口进行比较,则意味着美国在三周内损失了10%的劳动力。  注:3月份美国非农就业大幅下降70.1万,降幅远超市场预期的10万人。这是2010年9月以来就业人数首次下降,接近2009年5月金融危机时80万人的峰值。失业率由前值3.5%升至4.4%,创下了三年半新高。更令人担心的是,美国就业市场的惨情极可能会延续较长一段时间。如此糟糕的就业市场暗示美国经济必将步入衰退,而美联储也就不得不实施更多的刺激政策。 无论是市场情绪,抑或是美联储的货币政策,都为金价提供了有力的支持,令买入黄金成为眼下最流行的投资方式之一。过去三周,金价自1455附近猛烈拉升,目前逼近1700关口,再创7年多新高或只是时间问题!但是,在经历一轮上涨行情之后,投资者需要警惕金价的技术修正风险。 技术面:这些信号暗示黄金有强烈的调整风险!  黄金的月线图表形态显示,此前连续录得两根高位十字星,但并未令价格掉头回落。目前价格逼近1700关口,并有望再创7年多新高。若涨破上个月高点1703水平,多头下一目标或指向1734附近,此位置为0.786XA,X为历史高点1921,A为2015年12月低点1046。    然而,KDJ指标处于超买状态,一旦刷新7年多高点则会引发顶背离现象。同时,本月的收线情况将进一步决定此前两根十字星带来的影响:长阳收于3月高点之上,则会令此前十字星的看跌作用消息;中阳收线(未收在上3月高点之上),则形势将会中性偏多;再次录得长上影甚至星线,将加剧看跌的风险。     黄金的周线图表形态显示,上周再度明显收涨后,价格离1700关口已是一步之遥,结构形成了V反状态。但需要注意的是,一旦价格涨破此前高点,则MACD指标将超买,而KDJ指标也有可能在超买区上顶背离。客观而言,金价进一步走强的动能依然充足。不过,一旦本周出现冲高回落行情(主要指刷新7年多高点后明显回撤)并收盘录得星线或阴线,将会引发行情进一步回落的风险。不过,或本周收盘企上1703,则形势对多头愈加有利。 黄金的日线图表形态显示,价格节节上扬并逼近3月9日高点1703。不过,KDJ指标在超买区上顶背离,反映继续上行将面临强大的压力。如后市刺穿但未能企稳1703水平且下行跌破3月20日以来的上行趋势线,则在配合KDJ指标超买或顶背离修正的情况下,将有较大的回落空间。不过,如企稳1703水平,多头有望进一步指向1730~1750空间。 综上所述:月周日线均显示黄金仍进一步走强的迹象,涨破1700甚至再创7年多新高或是大概率事件。然而,重点在于价格能否稳定于1700~1703区域之上。如能企稳,则形势对多头相当有利;若出现冲高回落的行情,则要提防行情在超买和顶背离修正的状态下大幅下挫。

黄金石油行情:油价多头为何还不能高兴?金价看向8年高点

油价受欧佩克(OPEC)和包括俄罗斯在内的盟友(即OPEC+)达成减产协议的消息所推动,原油价格在周一亚市交易时段中一度走高。 这一历史上最大的一次减产是为了应对由冠状病毒蔓延造成的需求破坏。市场预计从5月1日起,市场的原油供应降幅将达到每天970万桶。这一决定标志着沙特阿拉伯和俄罗斯之间争端的结束。这两个石油出口巨头在3月初未能就石油减产达成一致,从而引发了一场石油价格战。而这场价格战重创了油价,并有可能以一波廉价原油冲击仓储设施而对油市造成威胁。然而,由于冠状病毒仍在迫使经济受到广泛的封锁,并阻止了经济代理人与客户互动,市场的能源需求仍然存在高度不确定,目前原油价格仍然不到2019年年末时每桶60美元的一半。亚市交易时段的整体风险情绪脆弱,市场对美国企业财报季感到有些不安。尽管如此,金价在盘中一度小幅走低,不过仍接近一个月高点,距离3月初创下的多年高点只有咫尺之遥。据报道,随着投资者抛售黄金以弥补在其他风险更大的市场的损失,黄金市场出现了一些套现现象,尽管黄金市场存在这样的推动力,但黄金仍保持着强劲的潜在避险买盘,而在冠状病毒带来的超低利率环境下,这种买盘不太可能会消失。当其他优质资产的收益率也较低时,非收益型黄金往往表现最佳。原油技术分析 美国原油市场对需求的担忧仍很明显,即便石油产量大幅下降,也无法使油价摆脱一周多来形成的日线窄幅波动区间。不过要注意的是,许多潜在的市场参与者将因假期而离开市场,因为许多主要市场周一因复活节假期而休市,从而可能会出现一些延迟的反应。但就目前而言,30美元/桶的心理阻力对多头而言是艰难的。尽管油价在日线收盘价的基础上都无法达到这一水平,但区间底部26.61美元的引力将继续在该市场发挥作用。黄金价格技术分析 黄金价格日线图显示,3月底以来的上涨趋势仍然保持稳固。如果金价继续这样做,可能会在未来一、两天内再次测试3月高点,不过市场可能会担心,一旦触顶,可能会悄然出现一些获利回吐的情况。近期通道支撑关注1660.73美元。以目前的日线波动区间来衡量,这是一个相当遥远的目标,但在市场交易清淡的情况下,这个目标是可以达到的。然而,当交易在本周晚些时候恢复全面时,等待任何短期测试的确认可能是明智的。

黄金走势坚挺将挑战1700,欧佩克+减产原油“政策底”已现?

美元走势分析美联储上周继续加码支持经济的宽松措施,将给个人和企业直接贷款规模提高到至多2.3万亿美元。与此同时,最新数据显示,美联储的资产负债表扩张至6万美元以上,所以从供给方面来看美元流动性充足。而三个月美元Libor至4月9日降至了1.219%,表明对美元需求的紧迫性减弱。 美联储货币供应极度宽松,美元需求紧迫性下降,令 美元暂停升值步伐,但是这都是建立在风险偏好复苏市场波动性下降的基础之上的,一旦未来这一前提出现变动(风险偏好下滑,美股及全球股市下挫),市场可能再现“美元慌”。日内美元冲低后反弹,可能正是由于看到了这种迹象,日内凡是开市交易的股市普遍走弱,日经指数下跌了2.33%,而股指期货显示美股也可能走弱。 四小时图显示,美元指数在短期关键支持99.00上方附近企稳反弹,不过上方附近4月6开始的下行趋势线以及99.80-100.00区域或限制反弹空间。所以暂时不能判断近一周以来的回调已经结束,只有当美元指数重回100上方才能确认。短线若恢复下行,则继续关注99.00一线支持,有效跌破99.00可能迎来进一步下跌空间指向98.30以及98.00等水平。 黄金走势分析 黄金日内保持坚挺走势,美元进入欧洲时段的反弹没有影响到金价维持高位。 在美联储以及全球货币政策极度宽松,且全球经济政治都进入高度不确定的年代,黄金在大方向上大概率将延续2018年以来的牛市。但是,我们需要警惕的一个变量是美元流动性,正如3月9日开始的一周内黄金的大跌那样,股市债市大跌等市场流动性紧张导致了美元流动性紧张,黄金多头也被迫平仓弥补美元流动性。 美联储无限量的宽松政策确实已经起到了稳定市场的作用,但奏效的前提是市场情绪平稳,商业银行愿意承接美联储的货币放贷,广大的市场参与者愿意冒险维持甚至扩张债务杠杆。但是谁也说不准,经历了二三月份的惊吓后投资者会不会趁市场反弹出逃或者压低杠杆,一旦这种情况再次演变称集体出逃,“美元慌”或将重现江湖,届时黄金可能再次被抛售换取流动性。 日图显示,黄金日内低开高走站稳1580,在该水平上方短线挑战1700的可能性较高,若日图一举有效上破1700,将为进一步上涨打开空间。而若暂时上破1700失败,短期可能进入整理等待突破机会,若回落关注1580、1560等支持水平。  原油走势分析 欧佩克+最终还是达成了减产970万桶/天的妥协后协议,尽管墨西哥坚持只减产10万桶/天的立场。至于此次减产的短期效果,油价的走势已经给出了明确答案,美国原油周一早盘高开后振荡走低,没有做出这是特大利好的反应。 事实上,欧佩克+减产970万桶/天可以说是被迫为之,如果按照二季度需求下降2000万桶/天的预测,因为 疫情导致的需求大降以及有限的原油存储空间根本消化不了目前的原油产能。所以预计此次减产只会部分缓解极度的供给过剩,要有效改变供给过剩局面,还是要等疫情过后需求的回升。 四小时图显示,美国原油反弹尝试重回短线关键水平24上方,但是在有效上破该水平之前将维持偏看跌立场,若符合预期下行初步支持关注22,跌破往下支持关注20。而若有效上破24则短线前景进一步看涨,上行阻力关注布林带中轨24.80、26.00等。

油价又将跌向20美元/桶?黄金因美联储扩表疯狂,1700唾手可得!

墨西哥的拒绝令欧佩克+分段减产计划悬在半空欧佩克+部长级周四会议经过数小时的讨论最终达成新的减产协议。协议的减产计划如下: 原油产量自2020年5月1日起下调1000万桶/天,为期两个月至2020年6月30日结束。随后的6个月,也就是从2020年7月1日到2020年12月31日,将减产规模调整至800万桶/天。接下来从2021年1月1日到2022年4月30日的16个月内,将减产规模调整至600万/天。计算调整的基准是2018年10月的石油产量,沙特和俄罗斯除外,这两者的基准为1100万桶/天。该协议有效期至2022年4月30日,不过该协议是否延续将在2021年12月进行评估。 从这份减产计划的规模和期限看,反映了欧佩克+为提振油价付出的巨大努力。但是令人意想不到的是,这份协议可能会因墨西哥的拒绝而破产。根据报道,由于墨西哥对40万桶/天的减产配额不同意,拒绝在减产协议上签字。所以欧佩克+会议公报明确指出“该协议的达成以墨西哥的同意为条件”。 协议破产的风险给油价带来打击,美国原油周四大跌11%。不过,从此次欧佩克+计划的规模来看,协议可能不会最终卡在这微不足道的40万桶上,应该会达成某种妥协方案。但是必须认识到的是,减产可能暂时难以解决供给过剩的问题。根据国际能源署(IEA)的与预测,原油需求可能下降20%,也就是2000万桶/天,所以欧佩克+减产计划的奏效可能仍有待需求的回升。 美国原油技术分析:下破短期重要支持24或打开指向20的空间四小时图显示,美国原油冲高回落跌破7日以来重要支持24.00一线,同时伴随布林带转向扩展,这些信号指示油价将扩大下跌,往下可能将再次测试20关口。不过,如果价格反弹回升至24上方,则走势可能重启反弹,上行关注26、28等目标位。 美联储扩表以及美元走弱或继续推升金价 美联储周四继续出人意料放大招,将对企业和个人的贷款计划规模提高至2.3万亿美元。 美联储“放卫星”一般的资产负债表扩张速度已经激发市场对信用货币的担忧,黄金作为终极货币越来越月受到重视。从历史来看,黄金的牛市与美联储资产负债表的扩张密切相关。 除了美联储高速的扩表速度凸显黄金价值,作为标价货币的美元走弱也在直接提振金价。随着美联储以及IMF等国际机构共同努力,国际美元慌逐渐降温,美元走势开始转向疲软。 黄金技术分析:关注能够成功突破1700 日图显示,黄金站稳1650附近支持后恢复涨势,目前靠近1700关口,该水平曾在3月份限制金价进一步走强。若有效上破1700,将为后续升向1800打开空间。反之,若再次上破失败,则可能延续振荡,回落建议关注1680、1650等支持,这样的回调不会改变黄金的总体牛市格局。 

黄金一周评:美联储再开闸,黄金大涨近4%,关键指标暗示新套利机会

黄金市场本周大涨,涨幅近4%。美联储再度开闸放水,提振了贵金属市场,美元指数回到100下方,同时油市企稳也不再对黄金构成拖累,下周黄金可能站稳千七大关,期现货价差(基差)及金银比两大关键指标带来新的套利机会,投资者可以关注。 黄金市场本周大涨,涨幅近4%。美联储再度开闸放水,提振了贵金属市场,美元指数回到100下方,同时油市企稳也不再对黄金构成拖累,两大关键指标暗示新套利机会。 现货黄金本周大涨3.88%至1683.73美元/盎司,金价周中触及3月9日以来的一个月新高至1690.32美元/盎司,预计下周挑战千七大关;美元指数下跌1.17%至99.49。 本周美国就业数据依旧惨淡,初请失业人数备受瞩目,但鉴于就业数据是滞后指标,且市场早有所预期,美国就业市场可能面临最惨淡的时期,这毫无疑问支撑金价。 美联储本周再度启动刺激计划,这是本周对黄金的最大利好,鉴于美联储的行动影响力远超其他央行,其他央行的宽松行动似乎可以忽略不计。 但全球央行仍在进行持续的宽松行动,这有助于黄金再创新高。 期现货价差(基差)及金银比两大关键指标带来新的套利机会,投资者可以关注。 就业惨淡,但可能最坏时候正在过去 美国截至4月4日当周初请失业金人数660.6万人,强化了四月非农就业最多可能减少2000万人的预期。 过去三周,美国申请失业救济的人数已超过1500万,上周,由于采取了严格的措施控制疫情的爆发,美国经济突然陷入停滞,每周申请失业救济的人数连续第二次超过600万 这些令人沮丧的数字表明,4月份的就业报告将再次刷新纪录,美国现在处于衰退之中,随着衰退的加深,问题是美国需要多长时间才能复苏; 由于超过95%的美国人处于“待在家里”或“就地避难”的状态,有关各州就业办公室接到大量申请的报告仍在不断增加; 纽约牛津经济研究院首席美国经济学家Gregory Daco称,就业市场已进入创伤期,我们预计4月份失业率将飙升至14%。 凯投宏观(Capital Economics)大宗商品经济学家Kieran Clancy表示,对很多国家来说,疫情高峰还没到,这种不确定性会继续利好黄金。 全球市场受到了疫情的巨大打击,此前花旗和摩根大通等预计,未来两年全球经济将承受至少5万亿美元的损失。 美国再度开闸放水 美联储将采取措施提供高达2.3万亿美元贷款,将定期资产抵押证券贷款工具(TALF)抵押品范围拓展至AAA级CMB债券,以及新的CLO。 受到疫情对美国经济打击的影响,美联储不断推出新的刺激手段,而这意味着通胀将会走高,对黄金是一大利好。 美联储现在不关心通胀,所以这就像是开闸放水一样,会推动金价大涨,未来几个月金价都会上涨。 渣打银行(Standard Chartered)分析师Suki Cooper预计二季度黄金均价1725美元/盎司。 现货黄金价格有所盘整,但宏观背景对金价继续上涨是十分利好的。现在这种前所未有的货币和财政刺激、负利率债务以及低利率都意味着黄金很有吸引力。 Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible指出,投资者们对美股依然有着浓厚的不确定性,因此对避险的需求出现在所有人脑海中。 本周随着金价的走高,现货黄金和Comex期金价差再次拉大 分析师指出,这恰恰说明了黄金市场流动性在改善。Sprott Money贵金属Craig Hemke表示,现货和期货之间的价差更是一个信心的问题,而不是供应面的问题。 本周四Comex期金价格创下多年新高至1754.5美元/盎司,现货黄金价格则触及1690美元/盎司关口,价差超64美元。此前在3月两者价差一度逼近100美元的高水平。 Hemke表示投资者们可以买入100盎司的现货黄金,然后出售1份期金合约,可轻松获益。这很简单的策略,并且最终将使两者价差到零。 Hemke指出, 两者的价差显现出市场紧缩的信号,更重要的是,显现出了市场对部分准备金定价制度缺乏信心。 人们不立刻做套利交易的唯一原因就是担心到交割时候拿不到100盎司黄金。 Hemke指出,无论是黄金还是白银市场的这种价差,都可能出现市场被操纵的情况。各机构或者银行只需要出售一点实物黄金去拉大价差,就带来了一个巨大的套利机会。 蒙特利尔银行资本市场(BMO Capital Markets)大宗商品研究主管Colin Hamilton表示,现货和期货之间巨大价差的问题短时间内不会消失。 机构包机运黄金,俄罗斯央行可能重启购买黄金 伦敦金银市场协会(LBMA)称,一些机构在派包机,将黄金运至各地。 受到全球航班因疫情原因而大量减少,实物黄金的供应面出现了一些问题,因此一些机构不得不采取专门包机去运输黄金的方法。 正是受到伦敦黄金无法运到纽约的担忧,本周现货黄金价格和Comex期金价格的价差再次拉大。 LBMA首席执行官Ruth Crowell表示,用包机运输黄金是市场中一个积极的变化。 另一方面,受到不少瑞士黄金加工商关闭的影响,一些特定尺寸的实物黄金产品供应同样出现了一些问题。不过在三家瑞士最大的黄金加工商计划有限重启后,黄金供应问题将有所改善。 近期黄金市场的一个坏消息是俄罗斯央行表示近期不再增持黄金储备,不过本周又出现了新消息称,俄罗斯的一些银行要求该国央行重启黄金购买。 俄罗斯国家金融协会(National Finance Association)表示希望俄罗斯央行接受黄金作为融资的抵押物,以及以黄金掉期交易来为卢布提供流动性。Continue Reading

黄金、原油: 美国失业数据为金价提供避险买盘,俄罗斯放风减产但美国仍存疑

随着市场展望未来时,对美国每周的失业救济申领人数感到些许不安(DailyFX财经日历有追踪该数据,敬请关注),黄金价格在周四的亚太交易时段中小幅走高。在过去两次发布的数据中,由于与冠状病毒相关的企业倒闭造成了损失,美国的失业救济申领人数增加了数百万人。 但市场上也存在一些乐观情绪,即认为全球冠状病毒感染率可能正在见顶,但目前这仍是一种暂时的希望。昨日美元全线小幅走低,而其在最近几个交易日的走强限制了投资者对以美元计价的黄金产品的兴趣。市场整体风险情绪相当强劲,亚洲多数主要股市上扬,但黄金强劲的潜在避险买盘看来仍足够安全。日内原油价格一度回落,回吐了周四欧佩克(OPEC)及俄罗斯等盟友即欧佩克+会议前的部分涨幅。此次会议预计将比3月份的会议更有成果。在3月份的会议上,俄罗斯与沙特未能就减产达成一致引发了一场异乎寻常的石油价格战,重挫了本已受到疫情打击的疲弱需求,从而油价进一步走低。有报道称,俄罗斯准备将其原油日产量削减150万桶以上,这点燃了油市的希望,但市场仍对美国的参与程度表示怀疑。黄金技术分析 黄金日线图显示的上升通道的底部保持完好,但金价似乎不能远离它。日线波动区间正在收窄,这表明近期前景存在一定程度的不确定性,虽然该区间仍在控制金价,但多头似乎并不急于挑战3月显著的峰值。如果多头缺乏动能,金价可能会回落至重要心理关口1600美元/盎司附近并进行整固。原油技术分析 油价被限制在更大的潜在区间内,但出现窄幅的交投。很明显,原油价格现在很大程度上取决于OPEC+会发生什么。若达成减产的可交割合约,则油价区间顶部35美元/桶附近将会受到挑战,不过即使供应可以减少,原油市场仍面临需求方面的重大不确定性,令人失望的是,空头可能很快就会令原油价格回到3月份的低点。

【黄金、原油】:油价质疑美国能否狠心加入减产队伍,金价买盘警惕清算风险

原油价格在周三的亚市交易时段中走高,市场将目光投向了包括盟友俄罗斯在内的OPEC(欧佩克)+会议,该会议将在周四举行。 这次的会议预计会比三月的秘密会议更成功。面对与冠状病毒相关的需求破坏,俄罗斯和沙特阿拉伯无法就减产达成一致,从而引发了一场异乎寻常的石油价格战。大量石油的涌入油市,导致油价暴跌。这次可能会敲定一个真正的减产方案,但能否坚持下去将取决于美国的态度,以及其是否也会降低原油产量,市场仍存在疑问。美国能源部在本周表示,在政府没有采取行动的情况下,美国原油产量已经在下降。但无论欧佩克(OPEC)及其盟友决定采取何种行动,市场都将面临全球经济严重衰退的前景,随之而来的是有限的能源需求。黄金价格在冠状病毒事件的影响下表现稳定。有迹象表明,部分国家的感染率正在下降,但是普遍的封锁和其他经济限制仍然是常态,而在这种情况下,黄金的避险买盘看起来足够安全。尽管美元走强在一定程度上阻碍了金价向今年的高点迈进,但同样地,即使这些高点与当前金价非常接近,市场似乎也没有多少做空黄金的动力。原油技术分析 油价已从今年录得的近18年的低点迅速反弹,重新回到一个更广泛、更高的交易区间。然而,原油价格仍无法真正突破27.74美元/桶。目前,3月16日的收盘低点30.19美元所充当的阻力似乎阻碍了油价的上行之路,也有效的限制了油价在4月3日和6日的上涨表现。如果本周油市的基本面出现改善,多头突破这一水平应该并不困难,但他们似乎并不急于上破,而且区间支撑在周四会议前很可能将再次面临考验。黄金技术分析 主导黄金日线图价格的上行通道底部仍然保持完好,尽管市场很明显更倾向于测试该底部,而不是试图突破这一上行通道的顶部。金价可能在前一区间顶部1628美元/盎司获得支撑,通道支撑关注1635.09美元上方。多头显然又一次看到了3月的峰值,而且似乎正在清楚地表明,是否会逐步向这一目标迈进。市场仍可能面临突然清盘的风险,但目前的支撑水平看起来非常良好。

黄金暴涨50美元后将很快冲破1700关口?这几组信号却暗示行情有下挫数十美元的风险!

从最新公布的数据来看,肺炎病毒疫情最严重的几个国家或地区均出现新增确认病例增长放缓的状况,推动全球股市大幅上涨,进一步缓解了美元流动性稀缺的问题。 同时,为应对未来的全球经济大衰退,不少投资者未雨绸缪地购买黄金以应对不确定性。 数据显示,3月份美国非农就业大幅下降70.1万,降幅远超市场预期的10万人。这是2010年9月以来就业人数首次下降,接近2009年5月金融危机时80万人的峰值。失业率由前值3.5%升至4.4%,创下了三年半新高。美国的劳动力参与率大幅下降至62.7%,下降了0.7个百分点,创下自2018年8月以来的最低水平。因经济原因而不得不选择兼职的工人的指标从7%跃升至8.7%,为自2017年3月以来的最高水平。  另外,摩根士丹利将美国第一季度GDP增速预期从-2.4%下调至-3.4%,第二季度GDP增速预期从-30%下调至创纪录的-38%。除中国等少数国家和地区外,其它国家或地区的情况不会比美国好到哪去,甚至更差。全球供应链被冻结,多国生产活动处于半停滞的局面,未来全球经济陷入萧条将是极大概率的事件。在这个过程中,包括美联储在内的各大央行纷纷实施超大规模的宽松刺激计划。 史无前例的极宽松金融环境以及避险需求,刺激市场近期不断买入黄金。另外,日本政府宣布,可能很快进入紧急状态,导致市场的避险需求进一步提升。 多个利好因素刺激之下,周一(4月6日)金价自1620下方暴力拉升近50美元,当日最高逼近1670水平。进入周二(4月7日)亚市,金价进一步走高至1679附近,刷新3月11日以来最高。不过,若就此认为黄金将很快冲破1700关口却显得较为轻率,因短期技术面暗示金价将有强烈的调整需求。 技术面:两组信号暗示黄金有强烈回落风险 日线:受阻0.886回退,KDJ超买区顶背离黄金的日线图表形态显示,价格于3月16日下探1451(A点)后止跌反弹,之后经历震荡并于4月6日再次大幅收涨,日K实现四连阳走势。不过,行情暂受阻于0.886XA水平,其中X为3月9日高点1703.6。 另外,KDJ指标在超买区上方出现顶背离现象,令行情面临强烈的回落修正需求。一旦确认下行修正,则不排除测试1593~1600区域支撑甚至更低。1593为0.382BC,B为3月20日高点1455,C为4月7日亚市高点1679。 不过,如上行涨破1703.6,将会打开更多上行空间,或进一步指向1730~1750区域。 四小时线:两指标顶背离,K线连续高位星线 黄金的四小时图表形态显示,价格自3月20日探低于1455(X点)后持续反弹,4月7日亚市高见1679(A点)后稍稍回撤。目前在高位出现了多根星线,且MACD指标及KDJ指标均出现顶背离现象。如日内仍受阻于1679水平且出现大阴线或长上影星线,都将令继续回落的风险升温,行情不排除跌向1593(0.382XA),甚至1567(0.5XA及4月1日低点)。不过,如上行涨破1679水平,将不排除再次冲击1700关口。  综上所述,黄金的日线及四小时线均有强烈的修正需求,但仍需要四小时K线进行确认。日内在不涨破1679的前提下,一旦某个四小时收线出现大阴或长上影,均会显著增加大幅回落的概率,令后市进一步跌向1593~1600,甚至跌至1567附近。然而,短线涨破1679则会刺激行情向1700关口靠拢,涨破1703.6将有望打开更多上行空间。

黄金、原油:美国也将加入减产救油价?全球冠状病毒疫情好转而拖累金价回落

由于市场希望冠状病毒蔓延会得到控制,尽管亚洲地区股市等风险较高的资产价格上涨,但今日金价仍一度走高,不过目前黄金价格已经回吐了早盘创下的一个月高点的涨幅。 数据显示,美国感染人数有所下降,尽管现在就断言这将成为一种趋势还为时过早。在欧洲一些受影响最严重的地区,死亡率也显示出下降的迹象,特别是在西班牙和意大利。美元的走强似乎也限制了以美元计价的金价,尽管金价在总体上仍受到很好的支撑。为抵消这一疫情危机蔓延带来的最严重的经济影响,全球接连降息,这削弱了无风险的债券收益率,从而支撑了无收益的黄金。然而,这一进程在周二戛然而止,澳洲央行(Reserve Bank of Australia)决定将基准利率维持在历史低位,而不是像市场预期的那样将利率降至零。尽管如此,美联储在3月的两次降息已经使官方的现金利率降至0.25%。随着主要出口国俄罗斯和沙特阿拉伯接近达成减产协议的希望依然很高,原油价格在周二扩大涨幅。而这两个石油巨头在3月初未能就这一问题达成协议,从而引发了一场石油价格战,令油价暴跌。据路透社报道,两国可能会在周四的会议上就石油减产达成一致,但包括美国在内的其他国家也可能必须为提振油价做出自己的贡献。无论如何,由于冠状病毒,市场仍面临着未知的持续时间所带来的巨大需求冲击,其取得进展或停滞都将继续推动市场风险情绪的变化。黄金价格技术分析 金价已突破前一区间顶部所在的1642.16,并重申了其日线图上占主导地位的上行通道的重要性。尽管如此,测试其上行空间仍将意味着上涨,甚至有望超过上个月录的近18年高点。尽管该通道目前看起来足够安全,但这种情况在短期内不太可能出现。3月触及的高位1702.99是多头的明确目标,短期内将充当着金价的阻力,而前一区间的顶部为黄金价格将提供支撑。原油技术分析 美国原油价格较3月的低点上涨逾9美元/桶,尽管日线波动区间似乎再次收窄,这可能表明,市场现在真的在等着看主要产油国的行动。不过,油价已经进入了一个新的、更高的日线图区间,如果这些产油国实施有意义的减产措施,那么将有望挑战区间顶部。这将使原油价格回升至每桶35美元以上,而油价自3月10日以来就一直没有出现真正的上涨。油价如果出现反转走高,那么可能会在27.40获得支撑,这是油价曾在3月中旬徘徊的水平。

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