WTI原油:美股止跌、油价反弹近6%,惟API库存增加令38.0得而复失!

2020-9-10

在周四(9月10日)公布的欧央行9月利率决议前夕,市场风险情绪迎来转变,有消息显示部分欧央行政策制定者已对经济复苏预期更有信心,加之美国三大股指止跌反弹,其中纳斯达克指数收涨2.71%,报11141.56点,上述因素令市场对全球经济前景担忧有所放缓。

纳斯达克指数4小时图:WTI原油:美股止跌、油价反弹近6%,惟API库存增加令38.0得而复失!

盘面上,近日维持强势的美元指数在创下自8月12日以来的一个月高位93.64后回落至93.10整固,非美货币得益于此悉数反弹,黄金反弹触及1950美元终结连续两日下跌,WTI原油则自低位36.26美元反弹6%至日内高位38.44美元!

但值得留意的是,尽管油价隔夜的反弹为近两个月以来的最大,但油价最终仍辗转回落至38.0美元下方整固,这令自9月份以来开启的跌势保持良好。

实际上,投资者能从隔夜公布的EIA短期能源展望报告中能寻找有关油价后市的线索,EIA短期能源展望报告显示,预计2020年WTI原油价格为38.99美元/桶,高于此前预期38.50美元/桶;但2021年WTI原油价格预期则下调至45.07美元/桶,不及此前预期45.53美元/桶。

此外,EIA报告将2020年全球原油需求增速预期下调21万桶/日至-832万桶/日;2021年全球原油需求增速预期下调49万桶/日至653万桶/日。EIA报告似乎巩固了此前市场关于原油需求放缓的预期,这对油价中期而言并不乐观。

API库存增加、OPEC+存隐患因素!油价憾失38美元跌势维持良好

值得一提的是,周四(9月10日)凌晨公布的美国石油协会(API)数据显示:美国上周原油库存增加300万桶至5.041亿桶,远超预期减少107.5万桶;汽油库存减少689.2万桶;精炼油库存增加229万桶;美国上周原油进口增加59.1万桶/日。

鉴于目前疫情在多国感染人数有所增加,全球航空业仍难以复苏,据数据显示,航空业目前仅恢复到疫情前一半的水平,这令需求端维持疲软。

另外,据普氏能源调查显示,OPEC成员国8月产量为2437万桶/日,较7月增长4%;非OPEC国家8月产量增加1267万桶/日,增幅6%,其中沙特8月石油产量环比增加50万桶/日至895万桶/日,鉴于OPEC+已于8月份开始减产,在需求疲软的情况下预计OPEC+逐步放松减产的模式将为油价带来挑战。

更为重要的是,周三(9月9日)俄罗斯央行表示,8月卢布疲软可能会支持CPI在下半年更显著地走高,年通胀率升至近4%,经济积极复苏的阶段已经结束,进一步复苏将放缓。值得留意的是,此前俄罗斯曾表示一旦OPEC+减产协议结束将快速夺回其市场份额,而此前沙特亦连续两个月全面下调对亚洲及美国的原油售价,市场担忧一旦再度出现“黑天鹅”事件,将引发两大产油国的竞争。

投资者日内可重点关注欧央行9月利率决议及美国上周初请失业金人数等数据,一旦市场风险情绪再度回落,预计油价仍有望重回本周以来的下跌走势之中。

WTI原油走势预测:油价短期或陷入整理,但中期跌势保持良好

WTI原油日线图:WTI原油:美股止跌、油价反弹近6%,惟API库存增加令38.0得而复失!

日线图显示,尽管油价隔夜大幅反弹,但仍未收复此前创下的单日7%跌幅,加之上方38.50-39.0美元区域存在较强阻力,一旦油价后市未能进一步上涨,短期内或陷入34.50-38.50美元区间震荡格局之中。

但目前而言油价整体跌势保持良好,而从更长期的角度来看,油价的跌势开始于2018年5月份,市场再度寻求底部的需求令油价中期倾向下行考验30美元下方支持。

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