Monthly Archives: September 2020

美元走势分析:美元指数、欧元/美元、英镑/美元和澳元/美元

Written on September 30, 2020 at 3:02 am, by

美元指数月线图上似乎将构筑看涨吞没蜡烛图;欧元/美元本周以来持续走高测试阻力位;英镑/美元自支撑位反弹,涨势能否持久?澳元/美元反弹遇到重要阻力位。 美元指数走势分析:月线图上看涨吞没 第三季度的前两个月美元指数持续疲软,一直到9月开盘情况才有所变化。进入9月,美元跌至长期关键支撑位,自那以来,美元指数一直守在该支撑位上方。随着月末来临,美元指数月线图上似乎将录得一个看涨吞没蜡烛图,该形态通常是一个看涨形态。因此,进入四季度美元指数若要保持强势,今日收盘则需要站稳在8月开盘水平93.46上方。 欧元/美元走势分析:测试阻力位 欧元/美元本周以来持续走高,汇价正在测试此前的支撑位转化的阻力位1.1750,若欧元/美元在该水平遇阻回落,则可能会为短期做空策略打开大门。  英镑/美元走势分析:企稳反弹,涨势能否持久? 笔者在上周的文章中指数,英镑可能会是少数几个在美元走强的情况下具有吸引力的品种之一,这背后的逻辑是,当美元对欧元、澳元等其他货币继续走强时,英镑的抛售已经在斐波水平附近停止了。随后英镑开始转为走强,目前的问题是,这种强势能否持久?英镑/美元后市走势需关注1.2785-1.2815的支撑区间。 澳元/美元走势分析:反弹遇到阻力位 澳元/美元上周大幅下跌超300点,一路来到关键阻力位0.7000关口,随后汇价展开反弹。目前澳元/美元来到了第一个阻力位0.7132(2018-2020年区间的61.8%斐波回撤位),若上破该水平,则上方阻力区间看向0.7185-0.7205。

黄金价格走势:黄金下跌逾3%后回弹上涨,上行阻力关注先前支撑

Written on September 30, 2020 at 3:01 am, by

黄金/美元从近期的趋势支撑处反弹上涨,看跌失效位现落在1935水平。 黄金价格走势分析: 金价自本周开始以来已经上涨逾1.8%,9月尾声黄金/美元或有望在下行趋势支撑处开启更大反弹。 黄金价格图——黄金/美元日线图 技术面展望:笔者在之前的黄金价格展望中提到黄金/美元面临更大幅度的修正风险,同时指出“需金价收盘跌破1920水平才能把目光转向下行,该情形下价格可能测试8月低点1863水平与38.2%斐波回撤位1837水平。”上周金价跌破了九月交易区域的前低,而后跌速加快最终录得逾3%的跌幅;金价跌至新低1848,不过之后便从趋势线支撑密集区域(接近8月低点)反弹上涨。 昨日金价自低点反弹预示价格后市可能迎来更大幅度的反弹。日线级别阻力水平关注2011年的波段高点1920和起始于年度高点这波跌势的38.2%斐波回撤位1935水平——金价需上破/收高于该关口才能表明本周录得的低点有更重要意义或更大的反弹在进行中。日线级别支撑目标仍持稳在1837水平和100%斐波延展位1803水平——这两处都是可能出现下行疲软走势的区域(如果金价回落考验的话)。 黄金价格图——黄金/美元两小时图  从更多细节来看,黄金/美元从一个起始于八月下旬高点的下降甘草叉平行通道的下边界反弹走高,目前来看金价正试图上破轨道中线。初始阻力关注1902水平,其次是1920水平跟1935水平——后市可能出现上行疲软走势的地方(如果金价上行考验的话)。金价持稳1880上方则短期仍有望看涨。另一方面,金价需跌破周度开盘水平1861才有可能恢复下行走势——可能下探1837水平。 总而言之,在上述这一短期形态内金价的反弹仍具建设性。不过与此同时金价仍处在自8月以来的下降平行通道内(见第一张图红色平行线),这意味着金价更大级别(这里是日图)的前景仍倾向下行。从操作层面讲,当金价测试通道上边界的时候减持多仓/上调止损或为上策。在1935下方,关注金价这波反弹可能录得的震荡高点。注意金价需跌破周度开盘价位才有可能开启下一轮下跌。若金价后市真的出现更大幅度的修正行情则这时或有好时机。此外,金价需上破月度区间/1992水平才有可能将日线级别的关注焦点再次扭转为上行。 注意我们现在正在进入9月兼第三季度的尾声——这并非周内波段交易的最佳环境。 黄金散户情绪——黄金/美元价格图 黄金散户情绪报告显示目前有近82%的头寸为多头头寸,多头和空头的持仓比为4.55:1。多头头寸较昨日增加2.81%,较上周增加9.15%。空头头寸较昨日减少2.01%,较上周减少9.58%。 我们通常对散户情绪持相反看法,散户看多预示金价可能继续下跌。净多头较昨日和上周均有所增加,结合当前持仓以及近期变化来看,黄金散户持仓报告为我们提供了一个更强烈的看跌黄金的走势指引信号。

俄罗斯9月产量续增、需求端却面临两大风险!WTI原油39美元岌岌可危

Written on September 30, 2020 at 3:00 am, by

尽管美国总统选举候选人首场辩论前夕美指进一步回落,但俄罗斯9月原油产量增加至993万桶/日、石油需求端更是面临两大风险,周二(9月29日)WTI原油一度击穿39.0美元至两周以来新低!后市这一目标可期。  市场不乏利好、美指连续两日回落!WTI原油重挫5%险失39.0美元水平! 周二(9月29日)市场并不缺乏利好消息公布:新一轮财政刺激方案令市场迎来希望,两党有望达成一定“共识”;英国与欧盟的贸易谈判有望出现实质性进展;API原油库存意外下降,录得减少83.1万桶至4.944亿桶,但汽油库存增加162万桶,削弱了库存下降带来的影响。 另一方面,在美国总统选举候选人首场辩论前夕投资者情绪偏向谨慎,加之纽约联储主席约翰-威廉姆斯(John Williams)、达拉斯联储主席罗伯特-卡普兰(RobertKaplan)、费城联储主席哈克(Patrick Harker)等美联储官员周二(9月29日)再度强调将平均通胀率调高至2%水平、可预见未来利率和通货膨胀率都将非常低,并再度表态称需要更多的财政刺激政策。 在此情况下,美元指数失守94.0至日内低位93.85,录得连续两日回落!注:两党候选人将于北京时间周三(9月30日)上午9:00进行首场辩论。 美元指数4小时图: 不过,上述利好因素并未能刺激油价走强,周二(9月29日)WTI原油自高位40.50美元一度快速下挫5%击穿39.0美元至日内低位38.41美元,刷新自9月15日以来两周新低,39.0美元水平的得失成为短期市场关注焦点所在。  俄罗斯9月产量再攀高峰,OPEC+成员国减产执行率成市场忧虑! 显然,油价的独立行情源于市场对原油前景的悲观看法,周二(9月29日)据消息显示,罗斯9月1日至28日原油与凝析油产量增加至993万桶/日,录得连续两个月增加(8月份生产4,170万吨石油和凝析油,即986万桶/日,较7月份增长5%)。值得留意的是,稍早前俄罗斯曾作出能迅速恢复油田产量的表态。 俄罗斯持续增产的举动难免让人联想到伊拉克目前总体减产执行率降至85%及沙特此前连续两个月全面下调原油售价。尽管OPEC+于上次会议上称将尽一切努力维稳油价,但有关成员国减产执行率不达标问题似乎仍将成为后续OPEC+行动的重大阻碍。 西班牙采取大规模封锁措施,原油需求端面临两大风险! 在供给端出现不利因素的情况下,原油需求端亦不容乐观,欧洲第二波疫情仍在蔓延,周二(9月29日)西班牙卫生部宣布将针对面临严重疫情的城市制定新的限制措施:感染率较高,且人口在10万人以上的大型城市将采取统一标准的应对新冠肺炎疫情措施。 值得留意的是,据欧洲卫生部数据显示,西班牙累计新冠肺炎确诊人数超74万人,在全球国家确诊数量上升至第六位,成为目前欧洲疫情最严重的国家。 注:西班牙3月以来疫情数据 事实上,欧洲疫情的再度爆发对全球经济乃至原油需求冲击巨大,周二(9月29日)三大评级机构之一的惠誉表示,欧元区GDP正受到休闲行业的拖累,尽管欧元区经济有望于第三季度显著反弹,但在疫情蔓延及担忧情绪持续存在的情况下,欧元区的复苏趋势仍保持疲软。 另一方面,随着各国对新能源产业的持续推动,目前市场已在臆测石油需求的终极顶部,其中法国能源巨头道达尔预计石油需求将在2030年附近见顶。 日内投资者可重点关注中国9月财新制造业PMI、特朗普和拜登首场总统选举辩论、美国第二季度实际GDP年化季率终值、美国至9月25日当周EIA原油库存等重要数据公布,料将影响油价走势。 WTI原油走势预测:41.30美元上方阻力强劲,39.0美元水平岌岌可危 WTI原油4小时图: 4小时图显示,尽管油价目前仍维持于39.0美元上方整固,但整体下行趋势仍较为明显。41.30-43.0美元区间的阻力再次得到检验,预计油价短期仍将维持疲软,若后市进一步跌穿39.0美元水平,则为下行考验34.50美元水平提供可能。而在油价突破44.0美元前,总体下行趋势仍难改变。

美国大选:黄金、美股严阵以待首场辩论,金价测试重要阻力位

Written on September 30, 2020 at 2:58 am, by

2020年美国大选首场总统辩论在即,市场仍处于严重不确定性中;美国两党仍在就财政刺激谈判争论不休;黄金价格测试重要阻力位。 2020美国大选倒计时35天 2020年美国大选倒计时35天,投资者目前正在焦急地等待首场总统辩论。民主党总统候选人拜登和现任总统特朗普之间的辩论将于当地时间晚上9:00-10:30举行。 民调继续显示拜登领先,不过哈佛-哈里斯学院最新数据显示,拜登与过去几周领先的7个百分比相比,目前差距明显缩小。尽管如此,其他民调机构也显示,副总统的支持率仍然遥遥领先。 虽然辩论通常不会对选民的意向产生压倒性的影响,但在动荡时期,这次选举的争议性质可能会影响民意倾向。最近有关特朗普在2016年和2017年只缴纳了750美元税款的新闻,可能会影响其连任机会。 与此同时,随着出台新一轮财政刺激方案的紧迫性与日俱增,美国共和党和民主党之间的谈判仍是投资者关注的焦点。后者正在起草一份2.4万亿美元的救助法案,虽然比3月份的3万多亿美元的救助金额要小,但仍比特朗普政府愿意签署的金额高出1万亿美元。如何解决这个问题可能会对股市产生重大影响。 如果政策制定者之间出现协调迹象,市场对更多刺激措施的希望再度燃起,可能会提振风险偏好情绪,从而推高股市、拉低美元等与避险挂钩的资产价格,像黄金这样的大宗商品价格则可能会上涨。反之,两党不愿妥协的态度则可能会逆转上述资产的走势。  黄金价格走势分析:测试重要阻力位 黄金价格跌破对称三角形形态后下跌约4.5%,目前正在测试前支撑位转化的阻力位1899.77,上破该阻力位则有望进一步上涨,上方关键阻力看向1969.16、2001.93以及2069.77。

美元货币对、美股、原油黄金(9月29日)走势回顾及前景

Written on September 30, 2020 at 2:57 am, by

外汇市场方面,昨日美元总体走弱,美元指数(DXY)下跌0.38%。波动最大的美元货币对为澳元/美元(AUDUSD),上涨0.79%;波动最小的美元货币对为美元/加元(USDCAD),上涨0.08%。美股方面,三大指数皆录得下跌,其中标普500指数下跌0.48%,恐慌指数(VIX)上涨0.31%,表明市场风险偏好走弱。商品方面,黄金上涨0.85%,报1897.34美元/盎司;美国原油下跌3.72%,报39.09美元/桶。 AUDUSD昨日上涨0.84%,近一周以来下跌0.52%,近一个以来月下跌3.33%;AUDUSD昨日收盘于0.7129,低于20日均线0.722,指示短期偏看跌;低于50日均线0.7203,指示中期偏看跌;高于200日均线0.6774,指示长期偏看涨。指标方面,MACD位于信号线以下指示看跌,RSI处于空头区域。 GBPUSD昨日上涨0.18%,近一周以来上涨0.96%,近一个以来月下跌3.82%;GBPUSD昨日收盘于1.2856,低于20日均线1.2933,指示短期偏看跌;低于50日均线1.3022,指示中期偏看跌;高于200日均线1.2718,指示长期偏看涨。指标方面,MACD位于信号线以下指示看跌,RSI处于空头区域。 EURUSD昨日上涨0.66%,近一周以来上涨0.29%,近一个以来月下跌1.68%;EURUSD昨日收盘于1.1739,低于20日均线1.1782,指示短期偏看跌;低于50日均线1.1793,指示中期偏看跌;高于200日均线1.1241,指示长期偏看涨。指标方面,MACD位于信号线以下指示看跌,RSI处于空头区域。 USDJPY昨日上涨0.1%,近一周以来上涨0.66%,近一个以来月下跌0.24%;USDJPY昨日收盘于105.62,高于20日均线105.5746,指示短期偏看涨;低于50日均线105.7998,指示中期偏看跌;低于200日均线107.5758,指示长期偏看跌。指标方面,MACD位于信号线以上指示看涨,RSI处于多头区域。 USDCHF昨日下跌0.44%,近一周以来上涨0.12%,近一个以来月上涨1.84%;USDCHF昨日收盘于0.9201,高于20日均线0.9148,指示短期偏看涨;高于50日均线0.9131,指示中期偏看涨;低于200日均线0.9508,指示长期偏看跌。指标方面,MACD位于信号线以上指示看涨,RSI处于多头区域。 USDCAD昨日上涨0.12%,近一周以来上涨0.63%,近一个以来月上涨2.65%;USDCAD昨日收盘于1.3387,高于20日均线1.3223,指示短期偏看涨;高于50日均线1.3249,指示中期偏看涨;低于200日均线1.3525,指示长期偏看跌。指标方面,MACD位于信号线以上指示看涨,RSI处于多头区域。 NZDUSD昨日上涨0.51%,近一周以来下跌0.67%,近一个以来月下跌2.2%;NZDUSD昨日收盘于0.6585,低于20日均线0.6659,指示短期偏看跌;低于50日均线0.6635,指示中期偏看跌;高于200日均线0.639,指示长期偏看涨。指标方面,MACD位于信号线以下指示看跌,RSI处于空头区域。 标普500指数昨日下跌0.48%,近一周以来上涨0.6%,近一个月以来下跌4.92%;标普500指数昨日收盘于3335.47,低于20日均线3365.64,指示短期偏看跌;低于50日均线3355.14,指示中期偏看跌;高于200日均线3109.09,指示长期偏看涨。标普500指数指标方面,MACD位于信号线以下指示看跌,RSI处于空头区域。 纳斯达克指数昨日下跌0.29%,近一周以来上涨1.11%,近一个月以来下跌5.22%;纳斯达克指数昨日收盘于11085.25,高于20日均线11084.74,指示短期偏看涨;高于50日均线11043.57,指示中期偏看涨;高于200日均线9557.94,指示长期偏看涨。纳斯达克指数指标方面,MACD位于信号线以下指示看跌,RSI处于多头区域。 道琼斯指数昨日下跌0.48%,近一周以来上涨0.6%,近一个月以来下跌4.19%;道琼斯指数昨日收盘于27452.66,低于20日均线27730.98,指示短期偏看跌;低于50日均线27561.65,指示中期偏看跌;高于200日均线26273.71,指示长期偏看涨。道琼斯指数指标方面,MACD位于信号线以下指示看跌,RSI处于空头区域。 英国富时100昨日下跌0.51%,近一周以来上涨1.17%,近一个月以来下跌1.11%;英国富时100昨日收盘于5897.5,低于20日均线5939.9,指示短期偏看跌;低于50日均线6024.02,指示中期偏看跌;低于200日均线6375.57,指示长期偏看跌。英国富时100指标方面,MACD位于信号线以下指示看跌,RSI处于空头区域。 德国DAX昨日下跌0.35%,近一周以来上涨1.84%,近一个月以来下跌0.92%;德国DAX昨日收盘于12825.82,低于20日均线12970.24,指示短期偏看跌;低于50日均线12902.89,指示中期偏看跌;高于200日均线12181.3,指示长期偏看涨。德国DAX指标方面,MACD位于信号线以下指示看跌,RSI处于空头区域。 法国CAC40昨日下跌0.23%,近一周以来上涨1.24%,近一个月以来下跌2.33%;法国CAC40昨日收盘于4832.07,低于20日均线4944.06,指示短期偏看跌;低于50日均线4950.51,指示中期偏看跌;低于200日均线5067.69,指示长期偏看跌。法国CAC40指标方面,MACD位于信号线以下指示看跌,RSI处于空头区域。 日经225指数昨日上涨0.12%,近一周以来上涨0.77%,近一个月以来上涨1.42%;日经225指数昨日收盘于23539.1,高于20日均线23304.68,指示短期偏看涨;高于50日均线22991.36,指示中期偏看涨;高于200日均线22018.74,指示长期偏看涨。日经225指数指标方面,MACD位于信号线以下指示看跌,RSI处于多头区域。 上证综指昨日上涨0.21%,近一周以来下跌1.53%,近一个月以来下跌5.05%;上证综指昨日收盘于3224.36,低于20日均线3286.32,指示短期偏看跌;低于50日均线3323.5,指示中期偏看跌;高于200日均线3046.69,指示长期偏看涨。上证综指指标方面,MACD位于信号线以下指示看跌,RSI处于空头区域。 恒生指数昨日下跌0.85%,近一周以来下跌1.86%,近一个月以来下跌7.55%;恒生指数昨日收盘于23275.53,低于20日均线24246.3,指示短期偏看跌;低于50日均线24716.12,指示中期偏看跌;低于200日均线25333.25,指示长期偏看跌。恒生指数指标方面,MACD位于信号线以下指示看跌,RSI处于空头区域。 台湾加权指数昨日上涨0.04%,近一周以来下跌1.41%,近一个月以来下跌0.98%;台湾加权指数昨日收盘于12467.73,低于20日均线12657.38,指示短期偏看跌;低于50日均线12674.99,指示中期偏看跌;高于200日均线11594.19,指示长期偏看涨。台湾加权指数指标方面,MACD位于信号线以下指示看跌,RSI处于空头区域。 黄金昨日收盘于1,897.34,低于20日均线1922.64,指示短期偏看跌;低于50日均线1945.09,指示中期偏看跌;高于200日均线1730.01,指示长期偏看涨。日图指标方面,MACD指示偏看跌,RSI指标位于空头区域。 美油昨日收盘于39.09,低于20日均线39.27,指示短期偏看跌;低于50日均线40.93,指示中期偏看跌;高于200日均线38.86,指示长期偏看涨;日图指标方面,MACD指示偏看跌,RSI指标位于空头区域。

美元多头突然反攻背后:到底什么原因!?市场风向真的变了…

Written on September 27, 2020 at 12:03 pm, by

本周,美元强势反弹,最高升至94.75,录得4月初以来最大单周涨幅,因投资者担心经济复苏放缓、欧洲冠状病毒感染上升、美国刺激计划的不确定性以及即将到来的美国大选。 因为有诸多投资者感觉不确定性的事情,TD Ameritrade期货和外汇部门董事总经理JB Mackenzie预计,在11月3日美国大选前,市场波动将加剧,美元的需求将因此而增加。 “选举、刺激计划和持续的经济复苏,这三方面,如果没有同步起作用,资金很可能会涌向美元,因为投资者会转向避险交易,” Mackenzie说。 Mackenzie还将英国难以拿出一项退欧计划等因素视为可能保持美元强势的海外因素。 “昨日市场情绪较为平静、更为积极……今天上午公布的耐久财数据显示,美国的增长速度非常不均衡,“Tempus Inc高级外汇交易员和策略师Juan Perez称。 Perez表示,除了美国和海外经济数据和预期走弱外,美国政府未能推出一项经济刺激计划,以及对美国大选前的担忧,也提振了美元需求。 在美元持续反弹之际,荷兰国际集团预期美元的涨势可能在一段时间内持续,全球复苏预期的重新定价可能会继续成为市场的主题,因为越来越多的疫情蔓延迹象(尤其是在欧洲)将加剧人们对新的锁定措施及其经济影响的担忧。 如果随着市场情绪进一步下降,美联储愿意出手干预的话,将限制美元的复苏能力,但由于全球风险偏好似乎已转向更为谨慎的立场,现阶段很难排除美元进一步上涨的可能性。 瑞穗高级董事兼外汇销售主管Neil Jones表示:“美元在规避风险和资产价格下跌的情况下表现良好,虽然没有3/4月时的那种程度,但肯定足以引起关注。”美元走强背后可能是空头回补的结果,交易商大量做空美元,多头欧元,投资者卖出资产并将所得存入美元账户。 State Street Bank外汇销售主管Kazushige Kaida认为,美元的上涨和市场的避险情绪会继续。“市场对新一轮刺激项目的预期也带来了影响。尽管市场认为大选前不太可能达成协议,但正如美联储官员们所说的,美国经济确实需要一些支撑。”

预警:全球市场更刺激的行情逼近!?下周金融市场重要指标和风险事件提醒(表)

Written on September 27, 2020 at 12:02 pm, by

本周,全球金融市场风云突变,惊现恐慌性暴跌一幕,不禁令投资者想起今年3月市场的疯狂:几乎所有资产都惨遭抛售,资金只为涌入美元——美股标普和道指去年8月以来最长连跌周。欧洲股市跌势更为剧烈,欧洲斯托克600指数本周累跌3.60%,创6月中旬以来最大单周跌幅。汇市方面美元创五个月最大周涨幅;黄年、白银期货遭遇“血洗”,都创下3月13日当周以来的最大周跌幅。 消息面来看,全球疫情形势急剧恶化,尤其是欧洲多国新增确诊病例激增,且实施更严格的封锁措施;美联储主席鲍威尔在听证会上表现,“已经做了所有能做的”,呼吁财政刺激。不过由于美国最高法院大法官金斯伯格的去世,市场对新一轮刺激措施预期悲观,这些都加剧了市场的“恐慌情绪”。与此同时,美国财政部金融犯罪执法网络(FinCEN)的系列机密文件于20日被公开,被爆出涉嫌洗钱的有摩根大通银行、渣打银行、德意志银行以及纽约梅隆银行等,BBC 21日报道,FinCEN文件的泄露是过去五年来发生的一系列泄密事件中最新的一次,其文件内容揭露了秘密交易、洗钱和金融犯罪。这些泄露的报告包含1999年至2017年之间被金融机构内部合规部门认为存在疑点的交易,涉及交易金额逾2万亿美元。由于机密文件的泄露,欧洲的银行股暴跌,引发危机的担忧。 除此之外,中美局势、台海局势、中印边境冲突等地缘政治风险事件也是舆论的焦点,尽管这些事件迄今为止并未对市场的短期走势产生影响,但是地缘政治风险事件仍然是全球金融市场的不确定性。另外,随着美国大选的逼近,尤其是下周2020年美国大选的第一场总统辩论将开始势必会引发市场更大的波动。当地时间下周三(9月30日),美国总统特朗普和民主党总统候选人拜登将参加第一场总统选举辩论。下周,投资者还将迎来传统意义上的超级周——美国非农等重磅经济数据将公布。重要讲话方面,欧洲央行行长拉加德将于北京时间周一21时45分出席欧洲议会听证会。

重磅前瞻!美国大选首场总统辩论、美国9月非农就业报告来袭市场风暴势将更猛烈

Written on September 27, 2020 at 12:00 pm, by

本周,市场突遭恐慌性暴跌一幕。下周,全球市场将迎来美国总统大选的首场辩论,以及美国9月非农就业报告! CNBC称,9月份的就业报告将是大选前的最后一份就业报告,它将于周五发布。此外,一些策略师说,如果这场总统大选辩论显示出某位候选人是明显的赢家,那么这场辩论有可能成为影响市场的一个因素。市场波动预计将继续,目前被视为典型的9月份抛售。 报道指出,股市波动剧烈、起伏不定,可能在未来一个星期再次成为常态。投资者在等待星期五的就业报告,关注华盛顿的新闻头条和总统大选辩论。 市场对国会出台经济刺激方案的预期仍然较低,但由于联邦政府缺乏进一步的病毒援助,经济学家下调了对第四季度经济增长的预期,投资者再次寻求华盛顿方面的一些指引。 美国总统大选可能成为未来一周的市场焦点,美国总统特朗普和前副总统拜登将于周二晚上举行首场总统辩论。 过去一周股市波动很大,但标准普尔500指数本周收于3298点,本周仅下跌0.6%。9月份,该指数下跌了约5.8%。 Conning股票策略主管Don Townswick表示,”我们现在确实看到了典型的9月行情,但在幕后,我们看到大型科技股可能转向更广泛的股票。”他预计科技股在震荡后仍将是热门股,如果企业业绩良好且企业前景乐观,10月市场基调可能会改变。 “我认为这往往会扭转局面,”他说。 经济学家预计,备受期待的9月份就业报告(选举前的最后一份)将显示就业增长速度低于8月份。根据Refinitiv,市场普遍预期非农就业人口为92万人,8月为137万人。 美国失业率预计将从8.4%降至8.2%。摩根大通经济学家表示,他们预计就业增长将继续,但他们也表示,缺乏刺激措施和对失业人员的援助可能会放缓消费者支出。他们周四将第四季度国内生产总值(GDP)增长预期从3.5%下调至2.5%。 选举观察 富国银行(Wells Fargo)利率策略主管Michael Schumacher表示,与就业报告相比,这场辩论对市场的影响可能更大。“大多数人谈论这些事情,很兴奋,但什么也没发生,但这是如此奇怪的一年……这似乎是第一次看到这些家伙的行动。我们认为这是一件大事。” Schumacher说,如果特朗普被认为会赢,他在市场预测中的几率会提高几个百分点,那么风险市场可能会出现积极的动向,债券市场可能会出现抛售,推高收益率。他说,特朗普被认为对股市和经济更有利,预计拜登将推动更高的税​​收和更多的监管。 他表示:“我们认为,这将把10年期国债收益率推高至75或80个基点。”10年期国债一直锁定在低于0.70%的区间内,上周五为0.65%。 “如果拜登赢了,这场辩论就没有风险了。那么特朗普获胜的几率可能会下降到40%,甚至更低。”然后10年期国债收益率就会跌至0.60%。 市场料在未来一周震荡,因月底和季末的再平衡,但Schumacher表示,股市抛售减轻了重组投资组合的部分压力,他预计约有90亿美元将进入债市进行再平衡。 在10月第二周业绩期开始前,市场可能会继续关注令其担忧的事情。 “我们…有很多不确定因素和选举有关,也有很多不确定因素和刺激政策有关。”他认为,在大法官鲁斯·巴德·金斯伯格(Ruth Bader Ginsburg)去世后,在任命最高法院新大法官一事上的政治反复不会影响市场。 他说:“但人们可以说,经济刺激计划和选举将直接与收入有关。”Townswick称,9月历来是一年中表现最差的一个月,目前为止抛售在9月并不罕见。 Townswick说,在标准普尔500指数成份股公司中,有70%在第二季度财报公布后维持预期不变或上调预期,30%下调预期。”如果第三季获利相对强劲,那么我们可能会看到更多上修,这往往会支撑市场,”他表示。 许多策略师预计,标普500指数可能跌至200日移动均线切入位3,107点。根据过去200个交易日的平均收盘价,200日是一个受到广泛关注的动能指标。如果该指数跌破该水平并保持在该水平,则被视为对市场不利,但它通常起到支撑作用。 (来源:CNBC) 他说:“我没有设定目标,但我认为,如果真的发生了这种情况,我认为这是一次正常的回调,我预计不会突破或突破。我想说,这可能是一种支持,” Townswick说。 未来一周将有大量经济数据出炉。除了就业报告,周四还有ISM和PMI制造业数据。个人收入和支出数据也将于周四公布。但市场最关注的是就业数据。 Wilmington Trust首席分析师Luke Tilley表示,上周初请失业金人数对就业报告发出了积极信号,但并非所有数据都与此相符。 Tilley表示,他将不会太关注非农就业人数,而是关注那些声称自己的失业是永久性的人数。上个月,这一数字增加了53.4万,总数达到3百万,二月份的数据是120万。因为最初,当失业人数增加时,许多人认为他们的失业是暂时的。 他说:“永久性失业是经济中正在出现的永久性创伤的一个迹象。”永久性失业占失业人数的比例比以往的经济衰退要快。”

黄金周评:美元多头发威 金价本周暴跌近89美元 下周非农重磅来袭

Written on September 27, 2020 at 11:59 am, by

由于美元强势反弹,本周黄金遭遇大肆抛售。美联储官员本周鹰派言论刺激美元飙升,这成为金价大跌的主要因素。此外,随着新冠肺炎病例不断攀升,加之美国下一轮刺激措施存在不确定性,投资者买入美元以寻求避险,这同样利空金价。下周投资者将迎来美国总统电视辩论以及美国非农报告等重量级数据,预计将引发市场新的波动。 本周现货黄金收盘报1860.53美元/盎司,盘中最低触及1848.60美元/盎司。金价本周收盘暴跌近89美元,跌幅达到4.55%。 美联储官员鹰派言论刺激美元飙升 芝加哥联储主席埃文斯本周二的讲话成为美元这一轮升势的“导火索”,对金价形成显著下行压力。埃文斯周二在讲话中暗示,美联储可能会提前上调基准利率。目前美联储基准利率在0%-0.25%之间。 埃文斯在一次由国际经济政策论坛OMFIF主办的讨论中说:“我们可以在平均利率达到2%之前就开始加息,我们需要对此进行讨论。” 埃文斯表示,如果没有另一套财政支持方案,美国经济可能面临复苏时间更长、速度更慢的风险,甚至可能陷入彻底衰退。埃文斯还表示,他不认为开放式的量化宽松(QE)政策是解决问题的重要部分。 此番言论导致美联储加息预期飙升,美元指数上破94关口,为7月28日以来首次。美元本周最高反弹至94.75,为两个月以来最高水平,美元指数本周录得4月初以来最大单周涨幅。 富国证券宏观策略师Erik Nelson说:“过去几个月我们从美联储那里听到的都是,在可预见的未来,我们不会加息。然后埃文斯进来,对这种说法提出质疑,因此市场措手不及。” 纽约OANDA高级市场分析师Edward Moya说:“埃文斯的评论非常鹰派。他提到在达到通胀目标之前暂停量化宽松和加息。这让市场感到意外。我们越早到达病毒的另一端,就会看到加息预期上升,这应该会进一步推动美元反弹。” TIAA Bank世界市场总裁Chris Gaffney指出:“美元正保持强势,这从根本上打压了金价。” 美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)本周的国会表示,尽管美国经济自新冠病毒大流行导致经济陷入衰退以来出现“明显改善”,但未来的道路仍不确定,美联储将在必要时采取更多行动。 除了美联储官员言论之外,欧洲新冠病毒感染病例上升导致限制措施,引发市场的担忧情绪,由此引发的避险买盘也推动美元走高。 AvaTrade首席市场分析师Naeem Aslam表示,本周金价价格下跌的主要原因是美元走强。Aslam表示,美联储的“货币政策混乱导致美元指数攀升,这放大了黄金价格的弱势。 LaSalle Futures Group资深市场策略师Charlie Nedoss表示,美元是本周金价下跌的主要催化剂。他表示,“美元走势是关键,且美元持续上扬…金价处于100日移动均线,我认为这是支撑位。” 美国下一轮刺激措施存在不确定性 华盛顿在达成财政刺激协议方面缺乏进展,令投资者担忧美国经济前景,这也推动美元走高,从而令金价承压。 美国国会几周来一直在第五项冠状病毒应对法案的规模和形式问题上僵持不下,而此前已经通过的约3万亿美元法案已经成为法律。 High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示,预期美国大法官金斯伯格的去世将在民主党和共和党之间造成更多分歧,从而降低推出经济刺激计划的可能性。 OANDA驻纽约高级市场分析师Edward Moya表示:“共和党和民主党在推出一些刺激措施的问题上意见一致,但他们无法确定具体规模,这种不确定性正推动投资者转向美元。” 一位重要议员说,美国众议院的民主党人正在制定一项2.2万亿美元的冠状病毒刺激计划,这个计划可能会在下周投票表决。 加拿大皇家银行财富管理的董事总经理George Gero说,黄金市场出现大量抛售并不令人意外,因为多种因素在一起。他指出,第二波封锁措施的威胁正在拖累经济增长,而经济增长放缓又在拖累股市。 Gero补充说,现在的担忧更为严重,因为投资者对新的刺激措施出台以保护经济不抱太大希望。他补充说,如果没有宣布新的刺激措施,金价将继续挣扎。 蒙特利尔银行基价和贵金属衍生品交易主管Tai Wong表示:“美国国会在明年1月之前就任何刺激方案达成一致的几率渐近于零。” ED&F Man Capital Markets分析师Edward Meir在一份报告中称,金价一直在受到一轮又一轮刺激措施的推动,而美国的刺激措施已经停止——至少目前是这样——似乎已阻止了金价的涨势。 技术面破位 除了美元之外,导致金价暴跌原因还有技术面的破位。现货黄金周一跌破了1900美元/盎司的重要支撑位。 周二短暂重回1990美元/盎司关口上方,周三、周四再度下挫,尤其是周四跌至7月22日以来的新低1848.60美元/盎司。周五冲高之后有所回落,最终收在1860美元/盎司附近。 下周,分析师将仔细观察技术面,看看黄金市场的抛售是否已经结束。 渣打银行贵金属分析师Suki Cooper表示,如果金价下周在1840美元附近找不到坚实支撑,金价可能在跌势结束前跌至1800美元下方。 Cooper解释道:“黄金已遭抛售,跌破1950美元/盎司的关键支撑位,并在1840美元/盎司附近测试支撑位。如果价格跌破这一技术水准,支撑位要到7月初低点1760美元/盎司左右才会出现。黄金正接近超卖区域。” Kitco Metals全球交易主管Peter Hug称,围绕美国大选、新冠病毒和经济复苏的不确定性,正促使投资者在大选前套现,引发所有市场的剧烈波动。 Hug表示,金价似乎正在1850美元/盎司形成强劲支撑。但如果该水准被打破,1820美元可能是下一个支撑位。上行方向,初步阻力位于1875美元,然后是1900美元。 美国总统辩论与非农报告来袭Continue Reading

市场周评:风云突变!全球市场惊现恐慌性暴跌非农周超重磅事件或引发暴动

Written on September 27, 2020 at 11:56 am, by

本周,全球市场风云突变,惊现恐慌性暴跌一幕,尤其是周一几乎所有资产都惨遭“崩跌”,欧美股市、现货黄金白银原油等悉数重挫;资金涌入美元以避险。全球新冠肺炎疫情形势急剧恶化,尤其是欧洲等国新增确诊病例激增,进而实施更为严厉的封锁措施,引发经济复苏担忧;美联储主席鲍威尔本周频频出席听证会,再加上美联储众多官员的讲话,似乎都释放了一个信息,“美联储已经做了所有能做的”,呼吁财政刺激,不过由于美国最高法院大法官的去世,市场对新一轮财政刺激计划预期悲观,这也打压了风险情绪。与此同时,机密文件泄露,被爆出涉嫌洗钱的有摩根大通银行、渣打银行、德意志银行以及纽约梅隆银行等,这引发了银行股的危机,也加剧了恐慌情绪! 地缘政治风险事件方面,美国总统特朗普联合国大会演讲,指责“中国病毒”;美国国务卿蓬佩奥称中国驻纽约总领馆是“间谍中心”,威胁可能逮捕更多中国外交官和“特工”,这引发了中美紧张局势的最新升级。中印边境冲突、台海局势等方面也都有最新的消息,虽然没有引发短线市场波动,但仍然是市场的一个不确定性。 外汇市场:由于市场风险情绪降温,资金涌入美元以避险,美元本周最高反弹至94.75,为两个月以来最高水平。欧洲疫情形势严峻,冲击经济复苏前景,欧元本周重挫,最低跌至1.1612,逼近1.16关口,创下7月24日以来新低;英镑/美元同样下跌,本周最低1.2674;美元/日元周线强势反弹,最高触及105.69,最低一度跌破104关口。 (美元指数周线走势图来源:FX168) (欧元/美元周线走势图来源:FX168) 商品市场:在美元强势反弹,以及金价技术面破位之际,现货黄金本周暴跌,最低跌至1848.60,跌破前期低位1862水平,最终收盘在1860左右,周跌幅创下今年3月13日以来最低;现货白银跌势更为惨烈,最低跌至21.64,为7月22日以来新低,周跌幅达到15%,也是3月13日当周以来最大跌幅。美国原油本周也因为市场风险情绪降温而遭遇抛售,最低跌至38.87美元/桶,周一连破40、39两大关口。 (现货黄金周线走势图来源:FX168) (现货白银周线走势图来源:FX168) 全球股市:本周,美股连续第四周累跌,纳指周五表现最好,创四个多月最大涨幅,但全周总体表现最差。此外标普和道指去年8月以来最长连跌周。欧洲股市跌势更为剧烈,欧股除英股外仍继续全线下跌,本周创三个多月来最大单周跌幅。欧洲斯托克600指数本周累跌3.60%,创6月中旬以来最大单周跌幅。 当周要闻盘点: 市场风云突变、惊现恐慌性抛售一幕 从本周的市场走势来看,周一的恐慌性抛售一幕,无疑最值得关注:美股道指当天一度狂泄超900点,黄金大跳水,跌破了1900美元的重要支撑位,一度下探1880关口附近,跌幅近70美元;原油也跳水,连破40、39两大关口……全球市场经历了“一夜风暴”! 美国时间周一,美股开局不利,在两个小时内,道指一度暴跌超过900点,达3.3%,标普500指数和纳指也纷纷跳水,分别达2.6%和2.1%,之后三大股指在午后收窄了跌幅,收盘时,道指跌1.84%,标普500指数跌1.16%,纳指跌0.13%。 欧洲三大股市在周一也遭遇大跌,其中伦敦股市跌3.38%,录得超过三个月最差单日表现,巴黎和法兰克福股市分别跌3.74%和4.37%。 针对市场突然暴跌一幕,分析认为,背后原因可能在全球疫情形势的急剧恶化,欧洲多国实施更加严厉的封锁措施,以及机密文件泄露,引发银行股暴跌;美国最高法院大法官的去世,令市场对于美国新一轮刺激措施的预期悲观…… 1、英国首席科学家警告称,如果以目前的情况发展,到10月中,英国单日新增病例数可能会高达5万例。英国卫生大臣汉考克此前表示,实施第二次全国封锁是有可能的。 凯投宏观的经济学家对此表示,如果欧洲病例数激增严重破坏经济复苏的话,我们怀疑股市将出现广泛的大幅下跌,类似于2、3月或6月发生的情况。 yahoo finance报道称,欧洲股市周一开盘走低,投资者信心因对全球经济从冠状病毒(冠状病毒)中复苏的担忧加剧以及缺乏进一步的货币刺激措施而承压。 英国对新冠肺炎的担忧也在加剧,有传言称伦敦将再次实行禁闭。萨迪克·汗(Sadiq Khan)曾公开呼吁,在感染率飙升之后采取更积极的行动。 CMC Markets UK首席市场分析师Michael Hewson写道:“人们越来越担心,就近期经济活动的反弹而言,今年夏季的复苏可能已经是最好的了。” “这一现实,再加上人们越来越意识到,疫苗的研制仍需要好几个月时间,这让投资者越来越紧张,因为我们即将进入一个可能再次实施封锁的秋天。” 2、美国财政部金融犯罪执法网络(FinCEN)的系列机密文件于20日被公开,被爆出涉嫌洗钱的有摩根大通银行、渣打银行、德意志银行以及纽约梅隆银行等,这似乎也严重打击了投资者信心! 有外媒报道称,周末公布的一项调查显示,银行为其无法识别的个人或实体转移资金,而且在很多情况下,许多年后银行依然未能按要求递交可疑活动报告。 BBC 21日报道,FinCEN文件的泄露是过去五年来发生的一系列泄密事件中最新的一次,其文件内容揭露了秘密交易、洗钱和金融犯罪。 这些泄露的报告包含1999年至2017年之间被金融机构内部合规部门认为存在疑点的交易,涉及交易金额逾2万亿美元。 获得这些流出报告的国际调查记者联盟表示,这些泄露的报告只是金融机构提交给FinCen众多报告中的一小部分。在这些报告中,出现频率最多的五家银行分别是汇丰、渣打、摩根大通、德意志银行和纽约梅隆银行。 瑞士银行(Swissquote Bank SA)市场策略主管(Peter Rosenstreich表示:“市场仍担心类似美国的更广泛风险,Covid-19、最高法院之争和即将到来的总统选举。由于美国科技股看起来疲弱,直接买入美国资产的必要性感觉不那么重要了。” 摩根士丹利资本国际全球股票指数下跌0.5%。欧洲斯托克600指数为近两周来最低水平。英国富时100指数跌至两周低点,银行股领跌,此前有媒体报道称几家全球银行在近20年间转移了大量涉嫌非法的资金。汇丰在香港的股价跌至25年来的低点。 (来源:Zerohedge) 3、在美国最高法院大法官金斯伯格去世后,有关第二项刺激法案的谈判可能会变得更加复杂,这可能会导致大选前的提名过程变得艰难。自从7月份前一份经济刺激法案的条款到期以来,共和党和民主党一直处于僵持状态。 Cowen驻华盛顿策略师Chris Krueger在一份报告中表示,目前“在11月3日之前不太可能出台新的冠状病毒刺激法案。因为金斯伯格大法官的空缺席位之争将消耗华盛顿特区的精力力。” “看起来大多数全球股市下跌的最大原因是担心随着天气变冷,新冠病毒病例激增导致欧洲采取限制措施,”Matt Maley Miller Tabak首席市场策略师周一在一份报告中称。 美联储“尽力了” 投资者似乎越来越紧张…… 除了全球新冠肺炎疫情形势的严峻,机密文件泄露引发银行危机担忧之外,全球市场走势似乎还受到了美联储官员的言论所打击:本周,美联储主席鲍威尔频频出席听证会,以及美联储一众官员发表讲话,都释放了一个信号:美联储“尽力了”,呼吁财政刺激…… 美联储主席鲍威尔表示,美联储“基本上已经采取了我们能想到的所有措施”,并与其他决策者一道呼吁采取财政刺激措施。 美联储主席鲍威尔周三在国会听证会上表示,要支持美国经济持续复苏,国会采取进一步的措施“可能是必要的”。目前美国两党就新一轮财政刺激陷入僵局,鲍威尔周二就曾表示,受疫情打击的中小企业也可能需要财政支持,而不是美联储的贷款支持。 Evercore ISI分析师Krishna Guha以及Ernie Tedeschi表示,鉴于货币政策在应对疫情冲击中存在局限性,美联储希望向国会施加最大压力,以推动财政政策支持力度加大。不过,由于美国大法官金斯伯格的去世,新一轮财政刺激措施短期恐怕难以出炉,这打压市场。 有分析认为,鲍威尔这些表态等于是说,美联储已经做了一切该做的,接下如何全靠财政政策。尽管他的话还相对克制,但其他美联储官员则并未如此。Continue Reading

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